Private Equity

 

Akvizice společností

Prostřednictvím naší Private Equity divize se zajímáme o společnosti, které vykazují znaky podhodnocení a perspektivu budoucího růstu. Výběr konkrétního sektoru závisí na předpokládaném dalším vývoji. Při výběru konkrétní společnosti přihlížíme k reálným historickým výsledkům a potenciálu jejich růstu.

 

Oblasti zájmu

strojírenství

potravinářství

energetika

chemie

biotechnologie

nanotechnologie

vodárenství

zpracování odpadů

obaly

doprava

reality

IT, internet

telekomunikace

média

 

S bližšími informacemi ohledně nabízené společnosti nás kontaktujte.

 

Venture Capital

Nově vznikajícím firmám nebo atraktivním společnostem v širokém spektru oborů pomáháme získat kapitál na jejich aktivity, případně zajišťujeme poskytování potřebného kapitálu z vlastních zdrojů. 

Snažíme se najít atraktivní nápady s vysokým potenciálem růstu nebo životaschopné podniky s odborně způsobilým vedením.

Časový horizont investice není přesně stanoven. Nejčastější formou výstupu z investice je prodej podílu managementu nebo strategickému investorovi.

Jedním z předpokladů pro uskutečnění naší investice je vzhledem k míře podstupovaného rizika nadstandardní výnosnost vložených prostředků.

 

Zaměření

Předstartovní financování - jde o financování vývoje výrobku, pro který teprve v budoucnu vznikne firma, která jej bude nabízet. Příkladem může být poskytnutí financí podnikateli, který teprve vyvíjí prototyp výrobku.

Startovní financování - finance jsou poskytovány firmě, která má připravený produkt, vedení a organizační zabezpečení prodeje a jasně vymezený trh, na který hodlá proniknout.

Financování počátečního rozvoje - je to většinou firma fungující méně než tři roky, která doposud nedosáhla zisku a potřebuje další kapitál, aby mohla dál podnikat.

Rozvojové financování - používá se hlavně k navýšení pracovního kapitálu firmy, zavedení dalšího výrobku či služby, útoku na geograficky vzdálenější trh a na náklady spojené se získáním většího množství dodatečných finančních prostředků.

Financování akvizic - představuje aktivitu soukromých firem spočívající ve vzájemném skupování, přebírání vlastnických podílů pasivních akcionářů aktivními a nebo rostoucí majetkové ambice managementu.

Management buy-out - kapitál, který umožní současnému managementu a investorům získat již existující výrobní sortiment nebo obchod.

Management buy-in - kapitál, který umožní vstoupit do společnosti manažerovi nebo skupině manažerů stojících mimo společnost.

 

Standardní postup

Přijetí podnikatelského záměru v písemné formě.

Posouzení podnikatelského plánu a návrh dalšího postupu - obvykle reagujeme do třiceti dnů od přijetí podnikatelského záměru. V případě zájmu o další spolupráci většinou požadujeme doplnění záměru o některé detailnější informace, případně navrhneme osobní jednání.

Osobní návštěva společnosti - náš zástupce při návštěvě společnosti získá základní dojem o jejím chodu a osobně pozná klíčové manažery.

Vypracování nabídky financování - přistupujeme k návrhu struktury našeho finančního vstupu a formulaci jeho zásadních podmínek. Přijme-li společnost indikativní nabídku financování, fakturujeme si provizi z požadovaného objemu finančních prostředků a vyhrazujeme si obvykle několikaměsíční exkluzivitu pro dokončení jednání o financování společnosti. Dochází rovněž k uzavření smlouvy o zachování obchodního tajemství mezi námi a společností.

Due diligence - velmi intenzivní fáze spolupráce, kdy detailně poznáváme finanční a právní historii a současnost společnosti, její klíčové obchodní partnery, interní systémy, atd. Podstatnou součástí příprav je smluvní zabezpečení vztahů mezi námi, společností a manažery společnosti. Obvykle začínáme detailním finančním auditem společnosti. Standardně trvá due diligence dva až tři měsíce.

Rozhodnutí o investici - po odsouhlasení investice dochází k podpisu investiční smlouvy a zajištění čerpání prostředků.

Monitorování investice - po poskytnutí finančních prostředků se staneme skutečným společníkem společnosti s jasně vymezenými právy podílet se na důležitých rozhodnutích, kontrolovat hospodaření společnosti a s plným přístupem k interním informacím. Je běžné, že hodnota konzultací, zvýšení image podniku, strategického poradenství a kontaktů poskytnutých námi je srovnatelná s hodnotou poskytnutých finančních prostředků.

Zakončení investice - exit - nejčastější předpokládanou formou zpeněžení podílu ve společnosti je prodej celé společnosti strategickému partnerovi nebo stávajícím manažerům.

 

Naše investice jsou zaměřeny především na malé a střední podniky, kde se množství finančních prostředků určených k investici pohybuje v objemu cca 1 mil. €.